O Federal Reserve tem um manual simples de combate à inflação. É assim: continue pressionando as taxas de juros para cima até que os gastos das empresas e do consumidor em toda a economia enfraqueçam e a inflação recue

Historicamente falando, o manual de combate à inflação do Fed sempre causa um golpe particularmente duro no mercado imobiliário dos EUA. Quando se trata de transações imobiliárias, os pagamentos mensais são tudo. E quando as taxas de hipoteca aumentam – o que acontece assim que o Fed vai atrás da inflação – esses pagamentos aumentam para novos mutuários. Isso explica por que assim que as taxas de hipoteca subiram nesta primavera, o mercado imobiliário caiu em um arrefecimento imobiliário.

Mas essa correção habitacional pode perder um pouco de força em breve.

Na semana passada, as taxas de hipoteca caíram rapidamente. Na terça-feira, a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos estava em 5,05%, abaixo de junho, quando as taxas de hipoteca atingiram o pico de 6,28%. Essas taxas de hipoteca em queda dão alívio imediato aos compradores de casas  que estavam no corner. Se um mutuário em junho fizesse uma hipoteca de $ 500.000 a uma taxa de 6,28%, ele pagaria $ 3.088 mensais em principal e juros. A uma taxa de 5,05%, esse pagamento seria de apenas US$ 2.699. Ao longo do empréstimo de 30 anos, isso representa uma economia de US$ 140.000.

O que está acontecendo? À medida que os dados econômicos enfraquecidos chegam, os mercados financeiros estão precificando uma recessão em 2023. Isso está pressionando para baixo as taxas de hipoteca.

“O mercado de títulos está precificando uma alta probabilidade de recessão no próximo ano, e que a desaceleração levará o Fed a reverter o curso e cortar as taxas [dos fundos federais]”,

disse Mark Zandi, economista-chefe da Moody’s Analytics, Fortune.

Embora o Fed não defina diretamente as taxas de hipoteca, suas políticas afetam a forma como os mercados financeiros precificam tanto o rendimento do Tesouro de 10 anos quanto as taxas de hipoteca.

Na expectativa de um aumento da taxa dos Fundos Federais e do aperto monetário, os mercados financeiros aumentam tanto o rendimento do Tesouro de 10 anos quanto as taxas de hipoteca.

Na expectativa de uma redução da taxa de fundos federais e flexibilização monetária, os mercados financeiros precificam tanto o rendimento do Tesouro de 10 anos quanto as taxas de hipoteca. Este último é o que estamos vendo agora nos mercados financeiros.

A taxa média de hipoteca fixa de 30 anos

À medida que as taxas de hipotecas dispararam no início deste ano, dezenas de milhões de americanos perderam sua elegibilidade para hipotecas. No entanto, à medida que as taxas de hipoteca começam a cair, milhões de americanos estão recuperando o acesso às hipotecas. É por isso que tantos profissionais do setor imobiliário estão torcendo por taxas de hipoteca mais baixas: elas devem ajudar a aumentar a atividade de compra de casas.

Embora as taxas de hipoteca mais baixas, sem dúvida, levem mais compradores secundários a retornarem às casas abertas, não escreva tão rapidamente que estamos no final da correção do mercado imobiliário.

[ipt_fsqm_form id="8″]

“O resultado final é que o recente declínio nas taxas de hipoteca ajudará na margem, mas o mercado imobiliário permanecerá sob pressão com as taxas de hipoteca em 5% (menos vendas, desacelerando o crescimento dos preços das casas)”,

escreveu Bill McBride, autor do livro Economia blog Calculado Risco, en su boletín del martes.

¿Por qué? Incluso con la bajada de un punto porcentual de los tipos hipotecarios, la asequibilidad de la vivienda sigue siendo históricamente baja.

"Si incluimos el aumento del precio de la vivienda, los pagos aumentan más de 50% año tras año por la misma casa", escribe McBride.

Hay otra razón por la que los alcistas inmobiliarios no deberían confiarse demasiado: si los temores de recesión -que están ayudando a bajar los tipos hipotecarios- son ciertos, esto provocaría un mayor debilitamiento del sector. Si alguien tiene miedo de perder su empleo, no entrará en el mercado inmobiliario.

"Aunque unos tipos más bajos en sí mismos son positivos para el mercado inmobiliario, no ocurre lo mismo cuando van acompañados de una recesión y un rápido aumento del desempleo".

Zandi dijo Fortune.

El pago mensual de capital e intereses de una nueva hipoteca de $ 500.000

El tipo medio de las hipotecas fijas a 30 años bajó de 6,28% a 5,05% en los dos últimos meses

¿Hacia dónde irán los tipos hipotecarios?

Investigadores de Bank of America creen que existe la posibilidad de que el rendimiento del Tesoro a 10 años baje del 2,7 al 2,0% en los próximos 12 meses.

Esto podría hacer que los tipos hipotecarios bajaran a entre 4% y 4,5%(La trayectoria de los tipos hipotecarios está estrechamente correlacionada con la del rendimiento del Tesoro a 10 años).

Pero hay un gran comodín: la Reserva Federal.

La Reserva Federal quiere frenar el mercado inmobiliario. O pandemia inmobiliaria boom que los precios de la vivienda han subido 42% e la construcción de viviendas alcanza su nivel más alto en 16 años- es uno de los motores de la inflación desorbitada. La reducción de las ventas de viviendas y el descenso de su construcción deberían aliviar la oferta de viviendas en Estados Unidos. Ya lo estamos viendo: los ajustes de los precios de la vivienda se están traduciendo en una menor demanda de todo, desde madera armarios y ventanas.

Pero si los tipos hipotecarios bajan demasiado rápido, un mercado inmobiliario en recuperación podría interponerse en la lucha de la Reserva Federal contra la inflación. Si eso ocurre, la Fed tiene "potencia de fuego" monetaria más que suficiente para volver a presionar los tipos hipotecarios.

"Que técnicamente estemos o no en recesión no cambia mi análisis. Me centro en los datos de inflación... Y hasta ahora, la inflación sigue sorprendiéndonos al alza".

dijo Neel Kashkari, presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, el domingo en la CBS.

"Estamos comprometidos a reducir la inflación. Y vamos a hacer lo necesario".

[mpc_alert font_color="#ffffff" background_color="#2eabbf" padding_divider="true" padding_css="padding-left:20px;"]Vea el artículo original en Fortune:  La corrección del mercado inmobiliario da un giro inesperado[/mpc_alert][mpc_icon_column title_font_color="#e4246c" title="Resumen" title_margin_css="margin:5px;" mpc_icon__mpc_tooltip__border_divider="true" mpc_icon__mpc_tooltip__padding_divider="true"]Aunque nos encontramos en un periodo de control inflacionista mediante la subida de los tipos de interés, todo indica que los tipos de financiación inmobiliaria están bajando ligeramente.[/mpc_icon_column]

¿Alguna duda?

Ahora que ya sabe cómo se comportan los tipos hipotecarios tras la subida de los tipos de interés por parte del banco central estadounidense, puede plantearse invertir en casas de vacaciones en Orlando. Para aprovechar al máximo todos los consejos que le hemos dado y profundizar aún más, puede hablar directamente con nuestros agentes de relaciones. Siempre estarán encantados de hablar con usted para responder a cualquier pregunta que pueda tener sobre la inversión en Florida.

En este artículo hemos tratado el tema del comportamiento del mercado inmobiliario durante las recesiones porque es interesante para quienes buscan invertir en Florida. Si quieres leer más contenido como el de este artículo, sólo tienes que estar atento a nuestro blog.

[mpc_button mpc_tooltip__text="SW52aXN0YSUyMG5vJTIwc2VjdG9yJTBBaW1vYmlsaWFyaW8lMjBuYSUyMEZsb3JpZGE="]
[mpc_button url="url:http%3A%2F%2Fwww2.thefloridalounge.com%2Fagentes-de-relacionamentos|||" font_color="#ffffff" title="Invista no setor imobiliario na Florida"]

¿Le ha gustado el artículo? ¡Sigue atento a nuestro blog! ¿Quiere vivir o invertir en una propiedad en Florida? ¡Echa un vistazo a la lista de casas en venta en Florida que hemos seleccionado para ti!